Bitcoin Magazine
معماری پول: نقشه‌برداری از قدرت مالی در عصر بیت‌کوین
پول تعیین می‌کند کجا زندگی کنیم، چه چیزهایی را می‌توانیم بخریم، و ثروت چگونه در نسل‌ها انباشته می‌شود. با این حال، سازوکارهایی که آن را خلق و توزیع می‌کنند عمدتاً پنهان می‌مانند، حتی وقتی پیامدهایشان را دشوارتر می‌توان نادیده گرفت. برای کارلیین کینگما، هنرمند هلندی، توماس بولن، روزنامه‌نگار تحقیقی مالی، و مارتاین یروئن فان در لیندن، پژوهشگر پول، این گسست انگیزه‌ای شد برای «آبراه‌های پول». این پروژه بلندپروازانه، معماری پنهان نظام مالی را از طریق طراحی و انیمیشن نقشه‌برداری می‌کند و آن را برای مردمی که درونش زندگی می‌کنند فهم‌پذیر می‌سازد، بدون آنکه پیچیدگی‌اش را تخت و ساده کند.
«آبراه‌های پول» نظام مالی را به‌صورت شبکه‌ای گسترده از مخازن، کانال‌ها و پمپ‌ها به تصویر می‌کشد و نشان می‌دهد پول چگونه در میان بانک‌ها، دولت‌ها، کسب‌وکارها و خانوارها حرکت می‌کند. برخی نواحی سرشار از نقدینگی‌اند، در حالی که برخی دیگر همیشه خشک می‌مانند. طراحی حاصل همزمان به‌عنوان یک اثر هنری، یک ابزار آموزشی و یک بررسی از قدرت مالی عمل می‌کند.
این پروژه از دو سال پژوهش پدید آمد، شامل مصاحبه با بیش از ۱۰۰ متخصص در حوزه‌های بانکداری، دولت، دانشگاه و جنبش‌های اصلاح پولی. کینگما بیش از ۲۲۰۰ ساعت را صرف ترجمه آن پژوهش به یک چشم‌انداز معماری پیچیده کرد. بولن، که روزنامه‌نگاری تحقیقی‌اش کارکردهای نظام مالی را بررسی می‌کند، و فان در لیندن، که پژوهش دانشگاهی‌اش پول و اصلاح پولی را می‌کاود، به توسعه پژوهش اقتصادی و روایت‌های پشت این اثر کمک کردند.
یکی از سناریوهای این پروژه آینده پولی‌ای را می‌کاود که بیت‌کوین شکل داده است. هم‌چنان‌که بیت‌کوین به مالی سنتی وارد می‌شود، یک نظام پولی جایگزین یا ساختارهای موجود قدرت مالی را به چالش می‌کشد یا در نهایت بخشی از آنها می‌شود، و همکاران این پروژه هر دو را مشاهده کرده‌اند.
پیش از Bitcoin Amsterdam، ۵ تا ۶ نوامبر، که بولن در دو پنل به آن می‌پیوندد، با هر سه همکار این پروژه نشستم تا درباره آشکار کردن پول، رابطه میان نظام‌های پولی و نابرابری، و جایگاه بیت‌کوین در آینده مالی اروپا گفت‌وگو کنیم.
BMAG: «آبراه‌های پول» نظام مالی را به‌صورت شبکه‌ای از مخازن، پمپ‌ها و کانال‌ها به تصویر می‌کشد، با بخش‌هایی از جامعه که نقدینگی فراوان دریافت می‌کنند و بخش‌هایی که خشک می‌مانند. پس از دو سال پژوهش و مصاحبه با متخصصان مالی، چه چیزی بیش از همه شما را شگفت‌زده کرد درباره اینکه پول واقعاً چگونه کار می‌کند؟ فکر می‌کنید مردم بیشتر از همه چه چیزی را درباره آن اساساً درک نمی‌کنند؟
توماس بولن: آنچه بیش از همه مرا شگفت‌زده کرد این است که بسیاری از افراد درون نظام درباره گوشه خودشان چیز زیادی می‌دانند: مشتقات نرخ بهره، مدیریت دارایی یا وام مسکن. اما افراد بسیار کمی از آنها می‌توانند بر نظام بزرگ‌تری که در آن فعالیت می‌کنند اشراف داشته باشند.آنچه به‌وضوح به‌درستی درک نشده این است که بانک‌ها هنگام اعطای وام، پول جدید خلق می‌کنند. آنها صرفاً واسطه‌هایی نیستند که پس‌انداز سپرده‌گذاران خود را منتقل کنند.
اما آیا می‌توانید مردم عادی را برای این موضوع سرزنش کنید؟ در مرحله پژوهش با بسیاری از بانکداران و حتی مدیرعامل یک بانک بزرگ صحبت کردیم که نمی‌دانستند برای یک نهاد خلق‌کننده پول کار می‌کنند.
اگر می‌خواهیم درک را بهبود ببخشیم، باید از مدارس و دانشگاه‌های خود شروع کنیم. بسیاری از کتاب‌های درسی هنوز اشتباه می‌گویند و آموزش اقتصاد تقریباً هیچ توجهی به آن نمی‌کند. در سال ۲۰۲۲ حتی جایزه اقتصاد بانک مرکزی سوئد (جایزه نوبلی که واقعاً جایزه نوبل نیست) برای پژوهشی اعطا شد که بانک‌ها را صرفاً واسطه معرفی می‌کند.
BMAG: یکی از ایده‌های محوری در «تصفیه‌خانه پول» این است که پول به‌طور یکنواخت در جامعه جریان نمی‌یابد. مقرون‌به‌صرفه بودن مسکن به مسئله‌ای مهم در اروپا و ایالات متحده تبدیل شده است، در حالی که قیمت دارایی‌ها و ثروت مالی به‌طور فزاینده‌ای از دستمزدها پیشی گرفته‌اند. چه مقدار از این نابرابری ناشی از طراحی نظام پولی ما است، نه نیروهای اقتصادی گسترده‌تر؟
Thomas Bollen: نمی‌توان آن را در یک عدد دقیق خلاصه کرد، زیرا عوامل بسیار زیادی نقش دارند. اما کاملاً روشن است که نظام پولی در تمام آن سال‌هایی که اعتبار به‌شدت ارزان بود، نابرابری را به‌طور چشمگیری تشدید کرد.
Ray Dalio، بنیان‌گذار صندوق پوشش ریسک Bridgewater Associates، در سال ۲۰۱۹ آن را چنین خلاصه کرد: «پول برای کسانی که اعتبار دارند، مجانی است.» برای هر کسی که پول یا اعتبار نداشت، دسترسی به آن خارج از دسترس بود.
اعتبار ارزان برای ثروتمندان و شرکت‌های چندملیتی بزرگ (که از آن برای بازخرید سهام و معاملات ادغام و تملیک استفاده می‌کردند) قیمت سهام و خانه‌ها را بالا برد. خلق پول توسط بانک‌ها نوع خاصی از تورم را تولید کرد: تورم دارایی‌ها. خانوارهای ثروتمند و شرکت‌های چندملیتی بزرگ که از قبل مالک آن دارایی‌ها بودند، بسیار بیشتر از افرادی که آن دارایی‌ها را نداشتند یا کسب‌وکارهای کوچکی که به اندازه رقبای بزرگ‌تر خود به اعتبار ارزان دسترسی نداشتند، از آن سود بردند.
The Waterworks of Money، Carlijn Kingma
BMAG: «تصفیه‌خانه پول» پر از جزئیاتی است که به توضیح نحوه کار نظام مالی کمک می‌کند. دشوارترین بخش نظام پولی برای به‌تصویر کشیدن چه بود؟ آیا چیزی که در طول پژوهش آموختید، رویکرد شما به طراحی را تغییر داد؟
Carlijn Kingma: بزرگ‌ترین چالش نحوه اتصال همه اجزا بود. چگونه می‌توان آن را به‌وضوح نشان داد؟
آب استعاره بدیهی برای پول است و شما را تا مسافت زیادی پیش می‌برد. نقدینگی، جریان‌های نقدی، خشک شدن پول: این‌ها از قبل در زبان مالی وجود دارند. همچنین برای پیوند دادن بخش‌های مختلف نظام عالی بود، زیرا می‌توانستم لوله‌ها و کانال‌هایی را که بین آنها جریان دارند ترسیم کنم.اما در برخی جاها اگر بخواهید کاملاً دقیق باشید، به بیش از این نیاز دارید. پول اشکال گوناگونی دارد: پول کالایی، پول عمومی، پول اعتباری خصوصی، و در لایه‌های دورتر، بدهی کوتاه‌مدت و قراردادهای ریپو نیز می‌توانند به‌عنوان پول یا شبه‌پول عمل کنند. امکان نداشت که این‌همه انواع مختلف آب را که در سیستم جریان دارد، به تصویر بکشیم.
BMAG: «تصفیه‌خانهٔ پول» هم به مخاطبان هنر نمایش داده شده و هم به افراد علاقه‌مند به اقتصاد، از جمله سال گذشته در بیت‌کوین آمستردام. آیا تفاوتی در واکنش این مخاطبان به اثر noticed کرده‌اید؟ آیا بازخورد آنها بر نگاه شما به نقش هنر در توضیح ایده‌های پیچیده تأثیر گذاشته است؟
Carlijn Kingma: واکنش بستگی دارد به اینکه افراد از پیش چه می‌دانند. بازدیدکنندگانی که دانش مالی بیشتری دارند معمولاً بیشتر می‌خندند، چون همهٔ شوخی‌های ریز را می‌گیرند. مثلاً ما بازل III را به «بابل III» تغییر نام دادیم، چون قواعد بانکی که پس از بحران نوشته شد، در مجموع حدود سه انجیل می‌شود.
در سناریوی آیندهٔ بیت‌کوینی ما، «جمهوری هزار سکه»، کلی شوخی دربارهٔ بانکداران مرکزی گنجانده‌ایم. آنجا آلن گرینسپن را به‌صورت عروسک بادی می‌بینید. این وقتی بهتر جواب می‌دهد که بدانید او کیست، و جمعیت بیت‌کوین بسیار بیشتر از عموم مردم دربارهٔ تاریخ پولی می‌دانند.
بیش از همه، ما متوجه شدیم که هنر درها را باز می‌کند. نقاشی به مردم یک نقطهٔ شروع بصری برای گفت‌وگو می‌دهد. حتی بدون هیچ دانش قبلی، استعاره به شما اجازه می‌دهد پیامدهای اجتماعی نحوهٔ جریان پول را ببینید.
BMAG: پژوهش شما بررسی کرده است که چگونه بحران‌های مالی می‌توانند نفوذ نهادهایی را تقویت کنند که «بسیار مهم برای شکست» تلقی می‌شوند. اخیراً نیز قدرت فزایندهٔ مدیران دارایی مانند بلک‌راک و ونگارد را کاویده‌اید. آیا ما شاهد دگرگونی واقعی در نحوهٔ عمل قدرت مالی هستیم، یا همان مشکلات بنیادین از سال ۲۰۰۸ تاکنون صرفاً شکل‌های تازه‌ای به خود گرفته‌اند؟
Martijn Jeroen van der Linden: پس از بحران ۲۰۰۸، اجماع عمومی میان سیاست‌گذاران جریان اصلی، اندیشکده‌ها و بسیاری از اقتصاددانان این بود که بخش بانکی نیاز به ترمیم دارد. در اروپا، گروه تأثیرگذار دو لاروزیِر به این نتیجه رسید که علل بحران عبارت بودند از اهرم بیش‌ازحد، اوراق‌سازی مبهم، ریسک‌های بانکداری سایه، و نظارت تکه‌تکه در اتحادیهٔ اروپا، و استدلال کرد که «ترمیم ضروری و فوری است.» ترمیم بانکی شامل مقررات جدید و سخت‌گیرانه‌تر، نظارت هماهنگ‌شدهٔ قوی‌تر و رویه‌های جدید مدیریت بحران بود. معماری زیربنایی بدون تغییر ماند، یعنی دگرگونی بنیادین هرگز رخ نداد.
اما معماری شکننده باقی ماند. برای مثال، ۲۰۲۳ را در نظر بگیرید. وقتی بانک سیلیکون ولی و کردیت سوئیس به مشکل خوردند، کتاب‌های راهنمای بحران که پس از ۲۰۰۸ تدوین شده بود، در کشو ماند. مقامات آمریکایی همهٔ سپرده‌های SVB را تضمین کردند، از جمله بیش از ۹۰ درصد بالاتر از سقف بیمه‌شده. در سوئیس، دولت از نجات کردیت سوئیس توسط UBS پشتیبانی کرد.مدافعان اصلاح نظام بانکی اغلب ادعا می‌کنند که سیستم را امن‌تر کرده‌اند. اما شکنندگی ذاتی تأمین مالی وام‌های بلندمدت با سپرده‌های بانکی قابل برداشت همچنان پابرجاست. حتی با وجود تمام مقررات، نمی‌توانید از هجوم بانکی جلوگیری کنید، و این شکنندگی دقیقاً همان چیزی است که آنها از حل آن امتناع می‌ورزند. سیستم بانکی تنها به لطف تورهای ایمنی عظیم عمومی و امتیازات اعطاشده به بانک‌ها زنده می‌ماند.
نهادهای غیربانکی بزرگ و قدرتمند واقعاً ظهور کرده‌اند اما آنها نقش محوری در پول و پرداخت‌ها ایفا نمی‌کنند. این یک تمایز کلیدی بین این دو بخش است.
BMAG: بیت‌کوین به عنوان تلاشی برای ایجاد پولی خارج از کنترل دولت‌ها و بانک‌ها آغاز شد. امروزه، به طور فزاینده‌ای از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری و مؤسسات مالی سنتی نگهداری می‌شود، از جمله برخی از همان مدیران دارایی قدرتمندی که در کار اخیر شما بررسی شده‌اند. آیا این ادغام توانایی بیت‌کوین را برای تغییر سیستم مالی تقویت می‌کند، یا خطر بازتولید تمرکز قدرتی را که در ابتدا به دنبال به چالش کشیدن آن بود، به همراه دارد؟
Martijn Jeroen van der Linden: بیت‌کوین به عنوان یک دارایی مالی از سرمایه‌گذاری‌های مؤسسات مالی سنتی سود برده است. اما استفاده فزاینده از بیت‌کوین به عنوان سرمایه‌گذاری، وعده آن به عنوان یک سیستم پرداخت جایگزین را تضعیف کرده است.
در همان زمان، بیت‌کوین و ظهور استیبل‌کوین‌ها زیرساخت پرداخت بانک‌ها را به چالش کشیده‌اند. بانک‌ها اکنون در حال نوآوری هستند: به Wero نگاه کنید، کیف پول پرداختی که گروهی از بانک‌های اروپایی در سال ۲۰۲۴ راه‌اندازی کردند. این یک تغییر است. اما چیزی متفاوت از اصلاح ساختاری پول و بانکداری است.
BMAG: پروژه شما بیت‌کوین را به عنوان جایگزینی برای سیستم پولی موجود تصور می‌کند. آمستردام همچنین تاریخچه قابل توجهی از آزمایش‌های پولی دارد، از توسعه مؤسسات مالی مدرن تا کار پیشگامانه دیوید چام در زمینه پول نقد دیجیتال خصوصی دهه‌ها پیش از بیت‌کوین. با توجه به این تاریخچه، نقش بیت‌کوین را در آینده مالی اروپا چگونه می‌بینید؟ آیا دیدگاه شما از زمانی که شروع به کار روی این پروژه کردید تغییر کرده است؟
Thomas Bollen: آنچه در طراحی بیت‌کوین تحسین می‌کنم این است که شبیه بانکداری با ذخیره کامل است. یک بیت‌کوین ادعایی نسبت به چیز دیگری نیست، بنابراین هیچ خطر هجوم بانکی را به همراه ندارد. سپرده‌های بانکی چنین هستند: آنها وعده‌ای هستند که می‌توانید پول خود را در هر لحظه برداشت کنید، در حالی که بانک هرگز نمی‌تواند این وعده را همزمان به همه مشتریانش عمل کند.
ما می‌توانیم چیزهای زیادی از تاریخ خود بیاموزیم. بانک Amsterdamsche Wisselbank، که در سال ۱۶۰۹ تأسیس شد و اغلب به عنوان اولین بانک مرکزی جهان شناخته می‌شود، به عنوان یک بانک با ذخیره کامل آغاز به کار کرد: هر گیلدر بانکی با سکه‌هایی در خزانه‌اش پشتیبانی می‌شد. این بانک تنها پس از آنکه مخفیانه شروع به وام‌دهی بیشتر و بیشتر به شرکت هند شرقی هلند کرد، ورشکست شد.
این خطر هر آزمایش پولی است: می‌تواند در جهت اشتباه پیش برود. در دنیای کریپتو، انواع شرکت‌ها شروع به کپی‌برداری از بانک‌ها کردند. آنها بیت‌کوین‌های مشتریان خود را وام می‌دادند، در حالی که آن مشتریان هنوز موجودی سکه‌های خود را در حساب‌هایشان می‌دیدند. FTX سام بانکمن-فرید نشان می‌دهد که چگونه این عمل می‌تواند به طرز وحشتناکی اشتباه پیش برود.جزئیات: جمهوری هزار سکه، کارلیین کینگما
توماس بولن در تاریخ ۶ نوامبر ۲۰۲۶ در دو میزگرد در بیت‌کوین آمستردام روی صحنه خزانه‌داری شرکت خواهد کرد: تاریخ و آینده پول اروپا: اقتصاد اتریشی، بانک‌ها و بیت‌کوین (۱۱:۰۰–۱۱:۳۰ صبح)، در کنار رحیم تقی‌زادگان و ویلم میدلکوپ، و دولت در برابر بازار: چقدر دولت در پول نیاز داریم؟ (۱:۵۵–۲:۲۵ بعدازظهر)، در کنار پاول بویتینک و سیمون لیلیفلدت.
کاوش انیمیشنی کامل دو قسمتی «آبراه‌های پول» را در یوتیوب تماشا کنید و با خرید یک چاپ امضاشده و محدود از کارلیین کینگما یا اهدای کمک مالی برای پژوهش‌های ادامه‌دار آن در waterworksofmoney.com/buy از این پروژه حمایت کنید.
موزه و گالری هنر بیت‌کوین (BMAG) نمایشگاه‌های بین‌المللی، حراج‌ها و همکاری‌های هنری را با محوریت بیت‌کوین و پیامدهای فرهنگی آن سازماندهی می‌کند. اطلاعات بیشتر در museum.b.tc.
در بیت‌کوین آمستردام، ۵ تا ۶ نوامبر ۲۰۲۶، به ما بپیوندید. بلیت‌های خود را اینجا تهیه کنید و برای تخفیف ورودی از کد BA26-BMAG20 استفاده کنید.